国际原油市场与中国股票行业板块之间的相关性研究--基于Copula模型的方法
【摘要】 国际石油市场已经是国际金融市场重要的风险来源，对金融市场的风险管理有着重要的意义。通过Copula模型研究对国际原油价格指数与中国11个行业指数之间的相关性，认为国际原油市场与中国行业指数之间的静态相关性很低，从时变相关性角度来看，金融危机期间的能源板块、材料板块与国际原油指数的相关性会显著上升。除此之外的所有时间内，国际原油市场与中国行业指数之间保持很低的动态相关性。所以在全球金融危机期间，需要重点防范国际原油市场的波动对国内能源板块、材料板块的金融风险传染效应。
