系统风险不同预期下的存款保险费率测算
【摘要】 将影响银行资产价值的风险因素分解为系统风险因素和银行特定风险因素，进而在系统风险因素点估计和区间估计的不同预期下测算银行存款保险费率水平，得到的费率能够反映银行资产风险随经济形势波动的变化情况。通过模拟测算了我国16家上市银行2008-2016年间特定经济形势情境下的存款保险费率水平，并在极端压力下与传统Merton费率进行了比较。得到的基本结论包括:不同年度不同银行费率对系统风险因素的敏感程度不同;经济形势尾部极端分布对费率的影响具有非对称性特点，风险极高区间对费率的贡献远大于风险极低区间;与传统的Merton费率相比，系统风险特定预期下测算的费率更契合经济形势的变化，这在存款保险制度运行初期，有利于增强基金的抗压能力。
